Почему растут цены и как они регулируются?

Центробанк России заявляет, что вынужден повысить ключевую ставку из-за роста инфляции. В октябре в годовом выражении она составляла 8,5%. Это вдвое превышает целевой показатель ЦБ в 4%. Контроль цен помогает бороться с дисбалансами в экономике, поэтому регулятор следит за ними и принимает меры. В этой статье мы проанализируем причины, последствия, виды и виды инфляции, а также то, как и почему ею управляют.

Что такое инфляция простыми словами

Инфляция Экономический процесс, означающий повышение общего уровня цен на товары и услуги в стране. Инфляция напрямую зависит от потребительского спроса: чем выше спрос, тем выше инфляция; чем ниже спрос, тем ниже инфляция.

Из-за инфляции покупательная стоимость денег снижается, и на ту же сумму можно купить меньше товаров и услуг, чем раньше.

Так, затраты на приготовление борща этой осенью обойдется россиянам на 10% дороже, чем в 2023 году.

Как мы измеряем инфляцию?

В России и многих других странах инфляцию измеряют с помощью индекса потребительских цен (ИПЦ). Это наглядно показывает, насколько изменились средние цены на продукты питания, одежду, коммунальные услуги и другие товары и услуги, важные для среднего потребителя.

Индекс рассчитывается Росстатом. Оно ежемесячно отслеживает стоимость тысяч товаров и услуг в разных регионах страны и оценивает их долю в общей потребительской корзине. Например, рост цен на продукты питания выше, чем на ювелирные изделия, поскольку россияне тратят больше на первые.

Еще одним способом измерения инфляции является индекс цен производителей (ИЦП). Он фиксирует изменения цен на уровне производителя.

Потребительские оценки инфляции отличаются от официальных данных. Предыдущее мнение о том, что реальная инфляция Может быть выше, они были высказаны и в Государственной Думе. Разница в восприятии инфляции между домохозяйствами также весьма значительна: люди, имеющие сбережения, воспринимают инфляцию ниже, чем те, у кого сбережений нет, а у первых инфляционные ожидания слабее секунд. письмо «Эконы». Так, медианное значение годовой инфляции, наблюдаемое для сберегательных домохозяйств, составило 12,5%, а для домохозяйств без сбережений — 16%. Инфляционные ожидания по сравнению с прошлым годом также сильно различались и составили 10,3 и 13,1 процента соответственно. должен По данным опроса, проведенного Фондом «Общественное мнение» в июне 2024 года.

Какие виды инфляции существуют?

Существует несколько вариантов инфляции, каждый из которых имеет свои причины и особенности.

Безудержная инфляция — это умеренный и прогнозируемый рост цен, обычно не превышающий 3-4% в год. Это считается нормальным и даже полезным для экономики, поскольку стимулирует потребление и инвестиции. Такого результата Россия достигла в 2017 году, когда уровень инфляции сложный 2,52% — это минимальное значение в новейшей истории страны.

Безудержная инфляция — рост цен варьируется от 10 до 100% в год. Это приводит к снижению реальных доходов населения и обесцениванию сбережений. Предприятиям становится сложно планировать свои расходы, и люди стремятся потратить свои деньги как можно быстрее. С 1996 по 2005 год в России наблюдалась безудержная инфляция.

Гиперинфляция — самый жестокий вид инфляции, когда рост цен превышает 50% в месяц. Этот тип возникает в условиях серьезного экономического кризиса, например в результате войны. В Зимбабве наблюдалась гиперинфляция, в результате чего в стране потерянный свою валюту и полностью перешел на доллар США. Уровень инфляции в стране достиг рекордного уровня в ноябре 2007 года – 26470,8% в годовом исчислении. В России гиперинфляция наблюдалась в начале 1990-х годов; например, в 1992 году инфляция составила 2508,85%.

Стагфляция — сочетание инфляции и экономического спада, когда одновременно растут цены и снижается уровень производства.

Япония пережила период стагфляции в начале 1990-х годов после краха финансовых рынков и пузыря на рынке жилья. В сочетании с медленным экономическим ростом, низкой инфляцией и даже дефляцией это привело к длительной экономической стагнации, известной как «потерянное десятилетие». В 1990 году уровень инфляции в Японии составил 3,7%, что на 1,05 процентных пункта больше, чем в предыдущем 1989 году.

Влияние инфляции на экономику это зависит о темпах роста цен и причинах, вызывающих его. Умеренная инфляция может быть полезной; это заставляет людей хотеть больше зарабатывать и больше тратить на товары и услуги. Однако если инфляция выйдет из-под контроля, это может вызвать серьезные экономические проблемы и даже привести к обвалу национальной валюты.

Ключевая ставка и ее влияние на финансы

Что вызывает инфляцию

Экономисты выделяют несколько причин инфляции.

Инфляция спроса: спрос на товары и услуги превышает их предложение. Например, если доходы домохозяйств увеличиваются, потребление увеличивается, а предприятия не успевают наращивать производство, это приводит к росту цен.

Инфляция затрат: Затраты на производство товаров и услуг (сырье, электроэнергию, транспорт или заработную плату) растут, вынуждая компании повышать цены на свою продукцию, чтобы сохранить свою прибыльность.

Денежная инфляция: Денежная масса в экономике увеличивается. Если Центральный банк печатает слишком много денег, их количество в обращении увеличивается быстрее, чем объем производимых товаров и услуг. Это приводит к снижению покупательной способности денег и росту цен.

Импортированная инфляция: В глобализированной экономике инфляция может быть «импортирована» из-за границы. Например, если цены на нефть растут, это приводит к увеличению затрат на топливо и транспортировку, что приводит к росту цен на многие товары.

Когда инфляция может быть полезна

Инфляция стимулирует инвестиции. Когда компании ожидают роста цен, они охотнее инвестируют в расширение производства и новые проекты. При этом стоимость долга падает, что делает кредиты более доступными и привлекательными для бизнеса.

Инфляция снижает реальную стоимость долга. Потому что заемщики выплачивают долг обесцененными деньгами, что приносит пользу как правительству, так и частным заемщикам, облегчая обслуживание долга.

Инфляция помогает устранить экономические дисбалансы. Это смягчает реакцию экономики на внутренние и внешние изменения. Например, рост цен на импортную продукцию стимулирует внутреннее производство, делая его более конкурентоспособным.

Как правительства управляют инфляцией

Центральный банк регулирует инфляцию с помощью денежно-кредитная политикаосновной целью которого является поддержание стабильного уровня цен в экономике или то, что называется таргетированием инфляции. Для этого регулятор использует набор инструментов:

Ключевая ставка

Ключевая ставка — основной инструмент Центробанк будет контролировать инфляцию. Он определяет, под какой процент коммерческие банки могут получать средства от ЦБ, и влияет на проценты по кредитам и депозитам.

Если инфляция вырастет, центральный банк может поднять учетную ставку, сделав кредиты более дорогими, а депозиты более прибыльными.

Операции на открытом рынке

Центральный банк использует операции на открытом рынке: покупает или продает государственные облигации. Покупка ценных бумаг увеличивает денежную массу в экономике и стимулирует потребление и инвестиции, что может увеличить инфляцию, если она окажется слишком низкой. С другой стороны, продажа облигаций уменьшает количество денег в обращении, тем самым снижая ценовое давление.

Резервные требования для банков

Если центральный банк увеличит свои требования, банки должны будут держать больше денег в резерве и меньше использовать для кредитования. Это ограничивает кредитование и сокращает денежную массу, тем самым замедляя инфляцию. Напротив, снижение резервных требований побуждает банки выдавать больше кредитов, что может способствовать повышению цен.

Альтернативные методы контроля инфляции

Наиболее известной альтернативной политикой контроля над инфляцией является информационная политика. Центральные банки все чаще используют его для влияния на инфляционные ожидания. Прогнозы и декларации о намерениях ЦБ могут создать определенные ожидания у населения и бизнеса.

Если люди увереныЕсли инфляция останется под контролем, это может снизить их ожидания роста цен, что поможет стабилизировать инфляцию в будущем.

Короткий

Инфляция – это повышение общего уровня цен, из-за которого деньги обесцениваются и позволяют приобрести меньше товаров и услуг.

К типам инфляции относятся ползучая, безудержная и гиперинфляция, которые различаются по степени роста цен.

Основными причинами инфляции являются избыточный спрос, рост издержек, увеличение денежной массы и глобальные факторы, такие как рост цен на импортные товары.

Преимущества умеренной инфляции заключаются в стимулировании потребления и инвестиций, снижении реальной стоимости долга и повышении экономической гибкости.

Центральный банк контролирует инфляцию в первую очередь посредством процентной ставки, которая влияет на стоимость кредитов и уровень потребления.